Ganhando dinheiro em mercados de baixa
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Ganhando dinheiro em mercados de baixa
Se você acha que só é possível operar no mercado de ações em períodos de alta, saiba que muitas pessoas ganham dinheiro também nos períodos de baixa. Elas utilizam, entre outros artifícios, o aluguel de ações.
A técnica consiste em você, não tendo uma ação, pegar de quem tem e vendê-la para um terceiro. Depois de algum tempo você recompra essas ações no mercado por um valor menor e devolve para quem lhe emprestou, ganhando a diferença entre o preço de venda e o preço de recompra. Não entendeu? Vejamos um exemplo.
Suponha que você ache que as ações da Petrobrás irão passar por um período de queda devido a baixa no preço petróleo. Comprar a ação seria uma idéia ruim, logo você irá vendê-la.
Mas como vender uma ação que você não tem? É simples: você liga na sua corretora e pergunta se alguém está querendo alugar X ações da Petrobrás. Havendo alguém, você aluga dele as ações por uma taxa anual e passa a ter a posse das ações pelo período combinado no ato do aluguel. Pronto, agora você tem as ações e pode vendê-las para quem quiser.
Quando o período do término do aluguel estiver terminando, você vai ao mercado e recompra as X ações por um preço menor do que você havia vendido e devolve para a pessoa que te alugou.
Imagine que você tenha vendido, depois de alugar, 100 ações por R$ 100 cada uma. Você teria embolsado R$ 10 mil na primeira operação. Se na época da recompra cada ação estiver valendo R$ 50, você ira gastar R$ 5 mil para recomprar e ficará com R$ 5 mil de lucro.
O locador também ganha
A pessoa que lhe alugou as ações também irá receber alguma coisa em troca, afinal ninguém é besta. É por isso que quando uma pessoa coloca uma ação para alugar ela precisa dizer qual a taxa de juros anual que ela quer receber pelo aluguel da ação.
O aluguel será o lucro dele e servirá para amenizar o prejuízo no período de queda, já que provavelmente ele pensa em manter as ações por muito tempo e não ver se livrar delas só por causa de um período turbulento..
A taxa de alguel é estipulada em base anual e é calculada proporcional ao prazo que você deteve a ação. Caso a taxa seja de 5% ao ano e você fique alugado por 6 meses, você irá pagar 2,5%.
Sendo assim o seu lucro no exemplo acima teria que considerar este custo, mas isso não vai mudar muito o sentido do exemplo.
Garantias
Para que você possa alugar uma ação, são exigidas algumas garantias, assim como para você alugar um apartamento.
Na corretora que liguei a garantia necessária era de 100% do valor a ser alugado mais uma margem em torno de 20%. Ou seja, para alugar R$ 10 mil de Petrobrás você precisaria ter por volta R$ 12 mil.
Isso acontece pois caso você venda uma ação e o preço começe a subir, indo contra você, o seu prejuízo pode ser praticamente ilimitado. É por isso que eles exigem esses 20% adicionais e ainda podem pedir para você depositar mais dinheiro caso a ação suba muito.
Ou seja, se você vende uma ação por R$ 100 e ela sobe para R$ 115 no outro dia, você esta tomando um prejuízo de 15% e pode ser solicitado a depositar mais dinheiro para manter a margem de segurança de 20% exigida.
Afinal, é muito importante para o mercado ter garantias de que ninguém vai dar calote em ninguém e isso evita que daqui há 1 ano, quando a ação estiver valendo R$ 2 mil cada, você ligue para sua corretora e diga: “Não tenho os R$ 200 mil para recomprar as ações de volta”.
Disponibilidades e taxas
Segundo apurei, há várias ações para se alugar, com bastante oferta e procura. É claro que entre elas estão Petrobrás e Vale. Mas há também boa oferta de ações de bancos, siderúrgicas, varejistas, etc.
Também fui informado de que as ações mais líquidas, como Petrobrás e Vale, possuem uma taxa anual que gira em 1,5% e 2% ao ano. Só isso!
Já para algumas outras ações menos líquidas as taxas podem ser de 3%, 4%, ou 15% em casos extremos.
Cuidados
O aluguel de ações é uma ótima opção para os períodos de queda e também é mais seguro que as vendas à descoberto, nas quais você não possui as ações que vende.
Ainda assim, quando fizer o aluguel é aconselhável que você se atente ao prazo para devolver as ações e que também use um stop de compra, para o caso do preço subir muito. Isso evita que você tenha que recomprar as ações a um preço astronômico daqui algum tempo.
http://www.monacoonline.com.br/blog/?p=171
A técnica consiste em você, não tendo uma ação, pegar de quem tem e vendê-la para um terceiro. Depois de algum tempo você recompra essas ações no mercado por um valor menor e devolve para quem lhe emprestou, ganhando a diferença entre o preço de venda e o preço de recompra. Não entendeu? Vejamos um exemplo.
Suponha que você ache que as ações da Petrobrás irão passar por um período de queda devido a baixa no preço petróleo. Comprar a ação seria uma idéia ruim, logo você irá vendê-la.
Mas como vender uma ação que você não tem? É simples: você liga na sua corretora e pergunta se alguém está querendo alugar X ações da Petrobrás. Havendo alguém, você aluga dele as ações por uma taxa anual e passa a ter a posse das ações pelo período combinado no ato do aluguel. Pronto, agora você tem as ações e pode vendê-las para quem quiser.
Quando o período do término do aluguel estiver terminando, você vai ao mercado e recompra as X ações por um preço menor do que você havia vendido e devolve para a pessoa que te alugou.
Imagine que você tenha vendido, depois de alugar, 100 ações por R$ 100 cada uma. Você teria embolsado R$ 10 mil na primeira operação. Se na época da recompra cada ação estiver valendo R$ 50, você ira gastar R$ 5 mil para recomprar e ficará com R$ 5 mil de lucro.
O locador também ganha
A pessoa que lhe alugou as ações também irá receber alguma coisa em troca, afinal ninguém é besta. É por isso que quando uma pessoa coloca uma ação para alugar ela precisa dizer qual a taxa de juros anual que ela quer receber pelo aluguel da ação.
O aluguel será o lucro dele e servirá para amenizar o prejuízo no período de queda, já que provavelmente ele pensa em manter as ações por muito tempo e não ver se livrar delas só por causa de um período turbulento..
A taxa de alguel é estipulada em base anual e é calculada proporcional ao prazo que você deteve a ação. Caso a taxa seja de 5% ao ano e você fique alugado por 6 meses, você irá pagar 2,5%.
Sendo assim o seu lucro no exemplo acima teria que considerar este custo, mas isso não vai mudar muito o sentido do exemplo.
Garantias
Para que você possa alugar uma ação, são exigidas algumas garantias, assim como para você alugar um apartamento.
Na corretora que liguei a garantia necessária era de 100% do valor a ser alugado mais uma margem em torno de 20%. Ou seja, para alugar R$ 10 mil de Petrobrás você precisaria ter por volta R$ 12 mil.
Isso acontece pois caso você venda uma ação e o preço começe a subir, indo contra você, o seu prejuízo pode ser praticamente ilimitado. É por isso que eles exigem esses 20% adicionais e ainda podem pedir para você depositar mais dinheiro caso a ação suba muito.
Ou seja, se você vende uma ação por R$ 100 e ela sobe para R$ 115 no outro dia, você esta tomando um prejuízo de 15% e pode ser solicitado a depositar mais dinheiro para manter a margem de segurança de 20% exigida.
Afinal, é muito importante para o mercado ter garantias de que ninguém vai dar calote em ninguém e isso evita que daqui há 1 ano, quando a ação estiver valendo R$ 2 mil cada, você ligue para sua corretora e diga: “Não tenho os R$ 200 mil para recomprar as ações de volta”.
Disponibilidades e taxas
Segundo apurei, há várias ações para se alugar, com bastante oferta e procura. É claro que entre elas estão Petrobrás e Vale. Mas há também boa oferta de ações de bancos, siderúrgicas, varejistas, etc.
Também fui informado de que as ações mais líquidas, como Petrobrás e Vale, possuem uma taxa anual que gira em 1,5% e 2% ao ano. Só isso!
Já para algumas outras ações menos líquidas as taxas podem ser de 3%, 4%, ou 15% em casos extremos.
Cuidados
O aluguel de ações é uma ótima opção para os períodos de queda e também é mais seguro que as vendas à descoberto, nas quais você não possui as ações que vende.
Ainda assim, quando fizer o aluguel é aconselhável que você se atente ao prazo para devolver as ações e que também use um stop de compra, para o caso do preço subir muito. Isso evita que você tenha que recomprar as ações a um preço astronômico daqui algum tempo.
http://www.monacoonline.com.br/blog/?p=171
Mauro- Posts: 20
Reputação: 11
Data de Registro: 11/02/2010
Re: Ganhando dinheiro em mercados de baixa
Isso mesmo, mas lembrando... tem que usar STOP
Convidad- Convidado
Re: Ganhando dinheiro em mercados de baixa
Um exemplo fácil pra esse texto que o Mauro postou acima, é que antes da divulgação do balanço da vale ontem, como todos desconfiavam ser ruim(o que faria as ações baixarem), houve um grande aumento no aluguel das ações dela.
FelipeBR- Posts: 13
Reputação: 4
Data de Registro: 11/02/2010
Re: Ganhando dinheiro em mercados de baixa
Inclusive aqui na minha corretora, Felipe, alugamos bastante.
Convidad- Convidado
Re: Ganhando dinheiro em mercados de baixa
Falando em aluguel da VALE...
CVM se pronuncia sobre aluguel anormal de ações da Vale
"Do ponto de vista da estratégia, o agente ou os agentes que fizeram esse grande aluguel de ações da Vale podem ter perdido uma elevada quantidade de recursos, principalmente se não protegeram a venda a descoberto com o uso de opções. Já que o aluguel pressupõe a venda para recompra a menor preço e no final das contas os ativos subiram.
Rogé, que é especialista em opções, explicou uma forma de se fazer esse tipo de operação sem correr risco de alta da ação. A estratégia consiste em alugar o papel, fazer a venda a descoberto e ao mesmo tempo comprar uma opção de compra.
"Isso se chama opção de venda sintética. O agente ganha dinheiro com a queda do papel sem correr o risco ilimitado no caso de alta do preço do ativo." "
Leia a matéria inteira do pronunciamento da CVM: http://www.valoronline.com.br/?online/investimentos/12/6103438/cvm-se-pronuncia-sobre-aluguel-anormal-de-acoes-da-vale#ixzz0fGpNNlwU
CVM se pronuncia sobre aluguel anormal de ações da Vale
"Do ponto de vista da estratégia, o agente ou os agentes que fizeram esse grande aluguel de ações da Vale podem ter perdido uma elevada quantidade de recursos, principalmente se não protegeram a venda a descoberto com o uso de opções. Já que o aluguel pressupõe a venda para recompra a menor preço e no final das contas os ativos subiram.
Rogé, que é especialista em opções, explicou uma forma de se fazer esse tipo de operação sem correr risco de alta da ação. A estratégia consiste em alugar o papel, fazer a venda a descoberto e ao mesmo tempo comprar uma opção de compra.
"Isso se chama opção de venda sintética. O agente ganha dinheiro com a queda do papel sem correr o risco ilimitado no caso de alta do preço do ativo." "
Leia a matéria inteira do pronunciamento da CVM: http://www.valoronline.com.br/?online/investimentos/12/6103438/cvm-se-pronuncia-sobre-aluguel-anormal-de-acoes-da-vale#ixzz0fGpNNlwU

leonardosc- Usuário Gold

- Posts: 132
Reputação: 78
Data de Registro: 10/02/2010
Estado: SC
Re: Ganhando dinheiro em mercados de baixa
Oi galera, sobre o assunto eu recomendo um livro do Alexander Elder:
Aprenda a Operar Vendido e Vencer na Bolsa em Queda
Eu achei bem esclarecedor. Só é ruim o preço absurdo de 90 reais, como todos os outros livros do autor :S
Aprenda a Operar Vendido e Vencer na Bolsa em Queda
Eu achei bem esclarecedor. Só é ruim o preço absurdo de 90 reais, como todos os outros livros do autor :S

MarioTakashiwa- Posts: 12
Reputação: 6
Data de Registro: 07/09/2010
Re: Ganhando dinheiro em mercados de baixa
Senhores, para quem gosta de operar vendido, uma maneira é operar descoberto no intraday. Entretanto, somente é possível fazer via Mesa.

Tiago Russo- Usuário Silver

- Posts: 61
Reputação: 18
Data de Registro: 23/04/2010
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