Pregão 25.06.2010 a 27.06.2010

PETROBRAS (PETR4)



"Petrobras não perderá grau de investimento", afirma Fitch
Em entrevista ao site EXAME, analista responsável pela avaliação da estatal afirma que o atraso na capitalização não é significante e que rating atual será mantido.

São Paulo - A Petrobras (PETR3); (PETR4) não corre o risco de perder o seu grau de investimentos, apesar do atraso na capitalização da empresa para setembro deste ano, avalia a agência de classificação de risco Fitch. Em entrevista ao site EXAME, o analista responsável pela avaliação da estatal afirma que o atraso na capitalização não é significante e que rating atual será mantido. A declaração rebate as especulações de que a empresa poderiar perder a nota após o adiamento da capitalização.

"Não é provável perder o grau de investimento porque neste momento pensamos que os fatores positivos da nova regulação do pré-sal, o plano de investimentos, a cessão onerosa e a emissão de ações, compensam os fatores negativos", disse Jose Luis Villanueva. A Petrobras decidiu adiar para setembro a enorme oferta pública de ações que programava levar a mercado em meados de julho.

O objetivo da emissão é o de financiar o seu agressivo plano de investimentos de 224 bilhões de dólares. "O atraso não é significante. Não importa se a emissão será em alguns meses ou no ano que vem", afirma Villanueva. A nota atual da estatal em moeda estrangeira é BBB, com perspectiva estável.

A oferta foi adiada devido à expectativa de que a Agência Nacional de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) só tenha em agosto o laudo sobre o valor estimado do barril de petróleo das reservas que deverão ser utilizadas pela União em uma troca indireta por ações da Petrobras, a chamada cessão onerosa.

"Em caso de uma ação de rating negativa, a nota seria reduzida para BBB-. A probabilidade de perder o grau de investimento é muito baixa. O governo brasileiro tem um rating BBB-, o que limitaria caída da Petrobras", explica Villanueva. Para ele, um pronunciamento sobre o rating da estatal só acontecerá quando forem anunciados o valor do barril da cessão onerosa, o montante a ser captado na oferta pública de ações e na participação prioritária dos atuais acionistas minoritários.

A estimativa da Fitch é de que a relação entre dívida líquida e Ebitda (Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) fique entre 1,5 e 2x em 2010, caindo para um nível entre 1 e 1,5x em 2011. "Hoje está um pouco acima, mas era algo que já esperávamos", afirma o analista.

Fonte: http://portalexame.abril.com.br/mercados/noticias/petrobras-nao-perdera-grau-investimento-afirma-fitch-573096.html

Mudança em data da capitalização da Petrobras atende a investidor
Hoje, 24 de junho de 2010, 2 horas atrás

O adiamento da capitalização da Petrobras de julho para setembro teve como principal objetivo reduzir as incertezas da operação e garantir o sucesso do que pode ser a maior oferta pública de ações do mundo, disse nesta quinta-feira uma fonte ligada ao processo. Os investidores teriam manifestado receio com a demora para o preço que o governo colocaria no barril da cessão onerosa. Um encontro de contas mais à frente poderia ser desfavorável ao acionista, afirmou. A ideia de se fazer a oferta pública de qualquer maneira, com ou sem cessão onerosa, como pregaram executivos da empresa, também foi descartada a partir do momento em que o Congresso aprovou a cessão de reservas de petróleo pelo governo de áreas não-licitadas na cobiçada região do pré-sal.

Otimismo com performance operacional dos bancos brasileiros

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